高级金融理论 - 现代经济学前沿丛书 - 中国高校教材图书网
|
书名： |
高级金融理论
现代经济学前沿丛书
|
| ISBN： | 7-307-03070-9 |
条码： | |
| 作者： |
杨云红
相关图书
|
装订： | 平装 |
| 印次： | 1-2 |
开本： | 0 |
| 定价： |
￥12.50
折扣价：￥10.63
折扣：0.85
节省了1.875元
|
字数： |
300千字
|
| 出版社： |
武汉大学出版社 |
页数： |
|
| 发行编号： | F680 |
每包册数： |
15
|
| 出版日期： |
2001-12-01 |
|
|
| 内容简介： |
|
本书是金融理论高级教程，主要介绍的是20世纪80年代至90年代这段时间里金融理论的发展，它分为两大部分，一部分是离散时间模型，一部分是连续时间模型，可以使读者在互相比较中学习前沿金融理论
|
| 作者简介： |
|
杨云红，男，1971年出生，金融学副教授。
|
| 章节目录： |
前 言
第一章 多期证券市场： 均衡定价
第一节 不确定性经济环境
第二节 完备市场中的有效性配置
第三节 不完备市场中的有效性配置
第四节 随机动态规划
第五节 多期证券市场的完备化
第六节 消费资本的资产定价模型(CCAPM)
小结
第二章 多期证券市场：套利定价
第一节 不确定性经济环境
第二节 套利、状态价格和鞅
第三节 状态-价格和等价鞅测度的显示表示
第四节 无套利和存在等价鞅测度等价性的一个应用
第五节 套利定价
第六节 套利定价的一个例子
第七节 动态和静态之间的联系
小结
第三章 预备知识
第一节 布朗运动
第二节 鞅表示定理和Girsanov定理
第三节 随机微分方程和Feynman Kac公式
第四节 随机动态规划
第四章 连续时间模型：动态规划方法
第一节 动态资产价格和预算方程
第二节 最优证券组合和消费规则：最优方程
第三节 对数正态价格和连续时间下的两基金分离
第四节 一类特殊效用函数下的显示解
第五节 无限生命周期问题
第六节 常弹性(常绝对风险回避)的效用函数
第七节 最优证券组合选择和消费的经济解释
第八节 常绝对风险回避的效用函数
小结
第五章 状态价格和等价鞅测度
第一节 套利机会
第二节 BlackScholes公式：套期保值方法
第三节 状态-价格紧缩算子
第四节 等价鞅测度
第五节 等价鞅测度的存在性和唯一性
第六节 完备市场和衍生证券的定价
第七节 具有红利支付的资产定价
小结
第六章 连续时间模型：鞅和对偶理论
第一节 金融市场模型
第二节 投资者
第三节 允许策略
第四节 欧式期权的定价
第五节 美式期权的定价
第六节 效用函数
第七节 消费效用的最大化
第八节 投资效用的最大化
第九节 增长率的最大化
第十节 消费和终端财富的最大化
第十一节 常系数情形
第十二节 均衡模型
小结
第七章 具有劳动投入的跨世一般均衡资产定价模型
第一节 均衡定价模型
第二节 基本定价方程及其解释
第三节 与ArrowDebreu模型的关系及公司的作用
小结
第八章 连续时间模型：不完善的资本市场
第一节 经济背景
第二节 证券组合约束集
第三节 个体投资问题
第四节 状态-价格和可行财富过程
第五节 最优政策的存在性
第六节 最优策略的特征
小结
附录8A
附录8B
第九章 社会地位、非期望效用函数和资产定价
第一节 效用函数和资产回报
第二节 消费、储蓄和证券组合选择
小结
参考文献
|
| 精彩片段： |
|
在Bakshi和Chen（1996）与Epstein和Zin（1989，1991）工作的基础上，利用递归偏好结构，我们在这一章中讨论，投资者积累财富不仅仅为了消费，也为了财富所带来的社会地位这一假设对消费、证券组合策略以及证券市场价格的影响。一个投资者关心他社会地位的经济，其特征必定不同于一个传统经济的特征。例如，最优消费-证券组合策略不再仅仅只是个体财富和偏好参数的函数，而且是社会财富标准的函数。在本章的参数化偏好模型中，最优消费倾向随着自己财富的增加而增加，但却随着投资者关心社会地位的程度和风险回避的增加而减少。这样一些特征对消费、储蓄和证券组合选择都会有重要的影响。在这样一个经济中，即使消费过程是光滑的，股票价格的风险也会很大。这说明，社会地位是股票市场风险的驱动力。
|
| 书 评： |
|
|
| 其 它： |
|
|
|
中国大学出版社协会 |
首页 |
宏观指导 |
出版社天地 |
图书代办站 |
教材图书信息 |
教材图书评论 |
在线订购 |
教材征订
